文旅金融再创新，银行密集落地新产品

2026年政府工作报告指出，要“高质量发展文化旅游业，丰富文旅体商等融合业态”。而推动文旅产业发展，金融支持至关重要。

近期，多家银行陆续推出文旅领域的创新产品或服务，如文旅专属信贷产品、文旅权益信用卡、文旅产业支付与分账系统等。

《中国经营报》记者采访了解到，当前文旅金融创新正沿着数据化、场景化、生态化三大方向深化。例如，银行加强文旅领域业务合作模式创新，发挥协同效应，逐步从独立的资金提供方，转向产业生态的组织者和赋能者。

金融创新破赌点

近期，银行陆续推出文旅金融方面的创新。

从产品方面看，交通银行（601328.SH）近期发布“文旅大戏”云南站。交通银行云南省分行与云南省文化和旅游厅联合举办启动仪式，深化银政企合作，在金融支持方面，运用“股、贷、债、租、托”综合金融服务，为重点文旅产业提供支持，并创新推出“彩云文旅贷”“非遗传承贷”等特色产品。

渝农商行（601077.SH）近期与重庆市江津区人民政府联合举办“一江津彩”江渝文旅信用卡发布会，推出集地域文化、文旅权益与金融服务于一体的专属信用卡产品。持卡人可尊享全市核心景区门票折扣、合作酒店协议价、游船及演艺项目特惠、高铁购票9折权益，降低文旅消费成本。

在金融服务方面，近日，浦发银行（600000.SH）太原分行成功落地全国首单资金监管系统分账“浦掌柜2.0”集团查询业务。该业务依托浦发银行浦掌柜自收单通道，联合三方机构“收钱吧”实现统一收款，同时依托资金监管系统，完成商户资金的定向支付与分账清算，构建起“收款—分账—监管”一体化的金融服务闭环，解决了文旅场景中多商户收款分散、资金分账烦琐、监管难度大等行业痛点。

从文旅金融创新的核心路径看，长三角科技产业金融研究联盟秘书长陆岷峰指出，金融机构通过技术手段降低信息不对称，通过模式创新重构风险收益曲线，通过生态合作延伸金融服务半径，最终破解文旅产业的金融可得性难题。

目前，文旅金融风控正从“看砖头”到“看数据”。陆岷峰表示，如“××快贷”基于经营数据、好评率、入住率等动态指标授信，标志着风控逻辑的深刻转变。商业银行不再单纯依赖静态的固定资产，而是通过合法合规地对接线上平台（如OTA平台、支付机构、税务、社保、水电煤）、物联设备（如景区闸机、智能电表）等，获取多维度的、实时或准实时的“替代性数据”，构建专属的文旅行业信用评分模型。这些能够动态反映经营主体的真实运营状况和增长潜力，有效覆盖“无抵押”但“有活力”的优质客群。

产品与服务创新，则体现出从“标准化”到“精准化”的特点。陆岷峰指出，对初创期、轻资产的文创工作室、旅游创客，提供纯信用、小额的“创客贷”“灵感贷”；对成长期的精品民宿、小微演艺团体，提供基于经营流水的“快贷”类产品；对成熟期的景区升级、文旅综合体，则发展基于未来收益权、特许经营权的结构化融资和项目贷款。同时，服务场景深度嵌入。金融不再仅仅是事后的“输血”，而是前置融入产业场景。例如，为旅行社开发“团费保证金保险+供应链金融”组合方案；为文博场馆、演艺项目提供“票房收入分账管理+消费分期”一体化服务；为乡村旅游合作社提供“农业生产资料采购支付+农产品预售订单融资”的综合方案。金融成为产业运营流程中的一个内嵌式工具。

一位地方银行人士指出，文旅金融的合作模式近年来也在持续创新，银行正从独立的资金提供方，转向产业生态的组织者和赋能者。如“政银担”风险共担：积极参与地方政府设立的文旅产业风险补偿基金、融资担保基金，通过风险分担机制，撬动更大规模的信贷资金投向高风险但高潜力的领域；“银企保”多方联动：与保险公司合作，开发针对文旅项目的完工险、运营中断险、公众责任险等，为项目提供风险缓释，从而增强银行放贷信心。此外，还有“银链平台”数据互通方面的突破。

推动文旅权益资产金融化

一直以来，文旅金融发展存在诸多难点。

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平表示，当前商业银行在推进文旅金融业务过程中，所面临的核心难点仍集中于文旅行业固有的产业特征，相关制约因素并未得到根本性缓解。

杨海平指出，文旅企业普遍呈现轻资产运营模式，缺乏传统信贷业务所认可的有效抵押物。同时，项目投资回报周期较长、盈利稳定性不足，加之行业本身高度依赖外部环境，易受极端天气、公共安全事件等不可抗力因素冲击，经营不确定性显著高于传统行业。这直接导致商业银行在开展文旅金融业务时，难以实现风险与收益的有效匹配，出于风险防控的核心考量，机构普遍持审慎介入态度，参与意愿和实际投放力度均受到明显制约。

陆岷峰也告诉记者，文旅金融发展的困境是一个系统性难题，是产业特性、金融逻辑、制度环境、技术能力等多重因素交织作用的结果。具体而言，文旅产业的核心资产，如文化IP、创意设计、历史建筑的经营权、非物质文化遗产的开发权、景区未来的门票收费权等，均属于无形资产或权益性资产。同时，我国目前仍然缺乏全国统一、权威且被金融市场广泛接受的无形资产（特别是文化类、旅游类权益）的评估标准、登记体系和流转平台。这导致其产权边界模糊，价值评估主观性强、波动剧烈，难以成为合格的、标准化的金融抵押品。这是“轻资产融资难”的制度性根源，非单一银行的产品创新所能完全能解决。

上述地方银行人士指出，近年来，从中央到地方，支持文旅发展的金融政策频出，力度不断加大，但在政策传导过程中或存在“执行损耗”。各部门的政策目标、工具和考核重点不尽相同，协同发力机制有待进一步深化。例如，知识产权质押登记与信贷流程的无缝对接问题；政策红利在从“总行、分行、支行”层层传递至一线客户经理时，可能因考核压力、风险追责机制而打折扣等。

为进一步推动文旅金融发展，陆岷峰建议，推动“权益资产”的金融化，加快建立与完善文旅无形资产评估与交易体系，尽快出台针对文化IP、旅游项目收益权、景区特许经营权等核心无形资产的评估指引、标准合同范本和信息披露要求。支持有条件地区设立文旅产权和收益权交易平台，进行规范化的登记、托管、交易和流转，为其成为合格金融抵押品扫清制度障碍。

“重点是深化法律保障。”陆岷峰建议，在《中华人民共和国民法典》框架下，通过司法解释或行政法规，进一步明确各类文旅相关权益（如民宿经营权、非遗开发权）的财产权属性和质押登记效力，增强司法保护的确定性和执行力。

陆岷峰同时指出，应优化激励机制，激发金融机构“敢贷愿贷”的内生动力。一是实施更精准的差异化监管与考核。对银行业金融机构投向文旅产业，特别是小微、民营文旅企业的贷款，在宏观审慎评估（MPA）、信贷政策导向效果评估中给予更高的容忍度与正面激励。例如，适当提高文旅不良贷款容忍度，并在计算资本充足率时，研究对符合条件的文旅信贷资产给予适度的风险权重优惠。二是推动财政金融工具“组合拳”市场化运作。将贴息、担保、风险补偿等财政资金，更多地以“市场化运作、风险共担、绩效导向”的方式，与金融机构的信贷产品深度绑定。

杨海平则建议，依托政银协同机制探索针对性的创新破解路径。文旅产业在拉动区域消费、激活经济活力、传递经济向好信号等方面具有极强的综合带动效应，地方政府应充分立足产业长远价值，强化顶层统筹与政策支撑。通过引导政府性融资担保机构、设立专项担保基金等方式搭建稳健的信用支撑支点，构建权责清晰的风险分担机制。在此基础上，商业银行可通过深化银担合作，有效缓释文旅金融业务的潜在风险，在坚守风险底线的前提下加大对文旅企业和重点文旅项目的金融支持，真正实现金融赋能与产业发展的良性互动、协同推进。